Что Такое Amm Автоматический Маркет-мейкинг?

А чтобы еще больше узнать о различных инструментах криптовалютного рынка и не только, рекомендуем вам создать личный кабинет и ознакомиться с возможностями клуба Golden Island прямо сейчас. K amm — фиксированная константа, обозначающая, что общая ликвидность пула всегда должна оставаться неизменной. Основные риски включают в себя непостоянную потерю, риски смарт-контракта и проскальзывание цены. Однако они также предупреждают, что пространство AMM, скорее всего, ждет консолидация и взросление, а в долгосрочной перспективе выживут только самые эффективные и безопасные платформы.

Во-первых, он приобретает биржевой актив, заранее зная об обвале рынка и о том, что стоимость покупаемого им актива неизбежно снизится. Если пользователь покупает ETH, количество ETH в пуле уменьшается, что автоматически увеличивает его цену. Таким образом, AMM регулирует цены на основе спроса и предложения, создавая самобалансирующуюся систему. На децентрализованных биржах AMM любой пользователь, отвечающий требованиям смарт-контракта, может стать поставщиком ликвидности и при этом получать с нее пассивный доход. Один из пунктов, по которому часто критикуют AMM – необходимость в значительной ликвидности для обеспечения такого же уровня проскальзывания, что и на централизованных биржах. Потому как существенная часть ликвидности оказывается доступной только тогда, когда кривая ценообразования становится экспоненциальной.

Роль Поставщиков Ликвидности

Например, когда большие объемы криптоактивов удаляются из пула ликвидности, могут возникнуть расхождения между ценой актива в пуле и на рынке. В конце концов, несоответствие цен на криптоактивы больше свойственны в пулах ликвидности небольших рынков. Это основа платформ DEX, где развернута AMM, чтобы пользователи могли стать маркет-мейкерами. Кредит Суисс груп (Credit Suisse), UBS груп, БНП Парибас (BNP Paribas) и Дойче Банк (Deutsche Bank) являются маркет мейкерами на глобальных фондовых рынках. В то время как брокерские конторы конкурируют друг с другом, специалисты следят за тем, чтобы заявки на покупку и продажу были зарегистрированы и размещены. В основе AMM лежат пулы ликвидности, поддерживаемые поставщиками ликвидности (LP), которые «фиксируют» равные количества токенов в смарт-контракте.

Подписывайтесь На Нашу Бесплатную Рассылку, Чтобы Получать Крипто Апдейты Каждый День!

Ваожно понимать, что AMM не могут автоматически корректировать обменные курсы токенов. Это участник торгов, действующий на базе контракта, одной из сторон которого выступает организатор торговли. Его обязательства заключаются в поддержке цен, спроса, предложения и объема торгов определенными финансовыми инструментами. Для рынка торговых инструментов в состав, которых входят азиатские валюты, крупнейшим маркет мейкером является Standard Chartered financial institution. Одной из целей автоматизированных маркет-мейкеров является решение проблемы ликвидности на децентрализованных биржах.

Если не вдаваться в подробности, пулы ликвидности позволяют AMM правильно выполнять свою работу. В пуле чаще всего находятся две криптовалюты – в нашем случае коины FORK и SPOON. Проскальзывание — это расхождение между прогнозируемой ценой ордера и фактической ценой, когда ордер в конечном итоге исполняется.

Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли. В обмен на предоставление ликвидности для протокола поставщики Арбитраж криптовалюты БЕЗ бирж и БЕЗ карт ликвидности получают комиссии от сделок, которые происходят в их пуле. DeFi стараются устранить всех посредников, участвующих в процессе торговли криптовалютой, поэтому и используют автономные протоколы. Автоматизированные маркет-мейкеры включают в работу смарт-контракты, чтобы устанавливать цены на криптовалюты и обеспечивать пользователей ликвидностью. Непостоянный убыток — это грубая разница между стоимостью парных крипто-токенов в пуле ликвидности AMM.

Маркетмейкер (с англ. market-maker – создатель рынка; далее – ММ) – это профессиональный участник рынка, который обеспечивает ликвидность конкретного актива в рамках заключенного с биржей договора. Как правило, это юридическое лицо (брокерская компания, инвестиционный фонд, банк), которое взяло на себя обязательство поддерживать цену, спрос, предложение и объем на требуемом уровне. Уравнение i применимо для пула ликвидности с тремя токенами, а уравнение ii — для четырех токенов. Это упрощает обмен между активами любого пула и позволяет варьировать доступ к различным активам в пуле. Доходное фермерство — популярный вариант использования децентрализованных финансов (DeFi). Например, при размещении ликвидности на DEX платформа может вознаградить инвестора токеном, дающим право собственности на небольшую часть пула ликвидности, который тот помог создать.

Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке. Инвесторы, которые объединяют свои активы для взаимной выгоды, называются поставщиками ликвидности — LP. Они вносят соответствующее количество двух токенов — стабильной монеты и любой другой нестабильной криптовалюты или любой пары нестабильных криптовалют — в пул. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, https://www.xcritical.com/ и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство. Вы можете узнать больше о децентрализованных биржах (DEX) и других их функциях, а также о способах торговли на них в этой статье Академии TabTrader.

• Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi.
• Такие периоды резких движений уменьшают заработок маркетмейкера на спреде и обороте.
• Поставщики ликвидности добавляют средства в пулы ликвидности, которые представляют собой огромные накопления активов, используемые трейдерами для торговли.
• Однако поставщики ликвидности также сталкиваются с рисками, такими как непостоянная потеря.

Эта функция в сочетании с гибкостью создания пользовательских пулов сделала Balancer популярным выбором для более искушенных поставщиков ликвидности. Каждая сделка в пуле сопровождается комиссией, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности в соответствии с их долей в пуле. Например, если поставщик ликвидности хочет внести вклад в пул ETH/DAI, ему необходимо внести равное количество ETH и DAI.

Эти биржи, каждая из которых обладает своими уникальными функциями и токеномикой, стали ключевыми в экосистеме DeFi. При наличии жесткого алгоритма ценообразования очень сложно как завысить, так и занизить цену актива в пуле ликвидности. Таким образом, платформы AMM всегда поддерживают равную степень ликвидности в каждом пуле. Проще говоря, пулы ликвидности позволяют инвесторам делегировать свои цифровые активы смарт-контракту, который упрощает торговлю в обмен на часть комиссий. AMM пользуются популярностью в секторе децентрализованных финансов (DeFi) благодаря ряду преимуществ. Помимо обеспечения ликвидности для торговли, пулы ликвидности в AMM также служат важным источником данных о ценах и рыночных трендах.

AMM, или автоматический маркет-мейкер – инструмент на основе смарт-контрактов и математической формулы, по которой определяется цена актива. AMM облегчает автоматическую торговлю, формируя рынок с высокой ликвидностью на основе токенов. Если кратко – возможность возникновения существенной разницы в стоимости между моментом депонирования токена и моментом снятия. Причём если бы криптоактивы банально хранились в кошельке, такой ситуации не возникало бы. Одним из главных эффектов AMM стало снижение входных барьеров для листинга новых токенов и проектов. Это привело к взрывному росту числа новых токенов и проектов, многие из которых получили доступ к ликвидности и возможность торговли благодаря AMM.